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直面航空租賃財稅政策變化

時間:2017-10-15 20:46來源:金融時報-中國金融新聞網 作者:中國通航 點擊:
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    作為保障與推動融資租賃飛躍發展的重要一環,與航空租賃密切相關的財稅政策近兩年來發生了很多變化。

  在稅收層面,2016年,《關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》(財稅[2016]36號)以及涉及資管產品的《關于明確金融房地產開發教育輔助服務等增值稅政策的通知》(財稅[2016]140號)陸續出臺;而進一步對資管行業增值稅繳納提出明確規范的《關于資管產品增值稅有關問題的通知》(財稅[2017]56號)也在今年上半年發布。

  在會計層面,2016年,新修訂的會計準則(以下簡稱“新準則”)正式實施,而新的國際租賃會計準則也正在醞釀修訂中,預計將于2019年實施。
 
  新會計準則對航空租賃影響幾何
 
  新準則落實后,對航空租賃產生了哪些影響?
 
  天津東疆保稅港區管理委員會主任沈蕾表示,新租賃會計準則的出臺與后續稅法調整息息相關,如新準則中,使用權資產如何納稅,利息費用前重后輕的情況下如何處置、如何進行稅前抵扣以及匯兌損益風險誰來承擔等問題。
 
  財政部會計司副處長馮翠平表示:“新準則在財務報表上的影響不言而喻,經營上可能也會有一些影響,對于承租人來講要權衡一下,喪失表外優勢之后,是買還是租,這個成本要再去比較,可能會影響租或購的決策。”
 
  從報表來看,上海吉祥航空股份有限公司財務部副總經理曹洪利也表示,新準則對航空公司的資產負債表、損益表等都會有影響,資產負債率會上升,所有者權益會下降,不過,對凈利潤的影響不是很大。
 
  “對于承租人來說,為了實施新的準則,需要做一些準備。”馮翠平強調,首先要跟投資人、債權人溝通、說明情況。另外,內部對于租賃合同的管理,包括信息系統、業務流程、人員培訓、薪酬等都需要提前進行考量與調整。
 
  而對于出租人來說,馮翠平表示,新準則對其財務報表的影響較小,但因會影響承租人決策,承租人可能會選擇買而不是租,整個出租人的業務會面臨縮減。另外,新準則要求對會計處理差別很大的租賃和服務進行拆分,在拆分過程中,承租人會獲得更多關于租賃合同的定價信息,增強其溢價能力,出租人的邊際利潤可能會受到一些影響。
 
  簡單來說,新準則的變化對于出租方影響不大,從會計準則本身而言,對承租方的影響在于模式的變化,而非會計處理。
  在曹洪利看來,每一家航空公司的情況不一樣,其經營性租賃機隊比例、資產規模各不相同,在新準則下所受的影響也會不太一樣。整體而言,新準則將不會對經營性租賃市場產生較大影響。
 
  稅收政策持續完善
 
  除了會計準則的改變,在稅收層面,2016年全面推開的“營改增”試點,也給航空租賃的發展帶來了新的影響。
  光大金融租賃股份有限公司總裁潘明忠表示,在戰術層面上,雖然交易結構和體系日漸豐富和完善,但競爭日漸白熱化,同時利差空間在不斷縮小,資產的減值風險也在加劇。國內飛機租賃的實踐中,各類圍繞稅收、政策產生的以愛爾蘭先發地區為模板進行的改革,為國內公司拓展國際市場爭取了空間。
 
  在“營改增”試點全面執行一年多來,融資租賃企業不斷發展壯大,經營模式、業務模式逐漸拓寬。
  稅收政策的大幅度變化與持續完善,在推動航空租賃國際化進程中發揮積極作用的同時,令租賃企業在管理上更加注重對于稅收風險的把控。不過,在“營改增”執行的過程中,租賃公司也出現了各種各樣需要進一步明確的問題。
 
  稅收政策的調整,還原了融資租賃業務的本質。在銷售額的問題上,天津東疆保稅港區國稅局副調研員曹穎強調,融資租賃直租銷售額的變化在扣除項目中,而回租的銷售額已不包含本金的部分。另外,銷售額是全部價款與價外費用,價外費用這一部分包括了提供服務收取價款以外的所有費用。
 
  針對行業較為關注的進項稅額抵扣問題,曹穎明確表示,代扣代繳增值稅可以憑完稅憑證在進項稅額當中抵扣,而貸款服務進項稅額不能抵扣。
  租賃ABS財稅問題待解
 
  沈蕾直言,受全球流動性緊縮影響,境內外融資成本不斷上升,加之匯率波動影響,融資難、融資貴等問題困擾著租賃企業。特別是今年受全國中長期外債切塊規模影響,企業境外發債受到制約,使租賃公司的融資環境更加緊張。
 
  資產證券化已被業內視為是緩解融資租賃公司融資難題、改善融資過度依賴股東增資與銀行資金供給的一條有效出路。
  而在探索發行ABS項目的過程中,作為原始權益人將租金債權轉讓時,要不要開票等種種問題一直是行業頻頻討論的話題,飛機航空租賃下的ABS項目同樣也面臨著這些問題。
 
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